Конвертация долга в уставный капитал

О увеличении уставного капитала за счет дебиторской задолженности

К тому же еще и не бесплатный, ведь придется уплатить госпошлинуподп. 3 п. 1 ст. 333.33 НК РФ.

Плюсы в рассматриваемом варианте есть лишь для участников (будь то компания или физлицо), которые впоследствии планируют продать свою долю.

https://www.youtube.com/watch{q}v=upload

Доходы от ее продажи они смогут уменьшить на расходы по внесению вклада в уставный капитал и на его увеличениеподп. 1 п. 1 ст. 220, подп. 2.1. п. 1 ст. 268 НК РФ. Уменьшить же доходы от продажи доли на расходы по увеличению чистых активов компании или по внесению вкладов в ее имущество (варианты 1 и 2) нельзя.

Внимание

Вклады участников в уставный капитал не учитываются для целей налогообложенияподп. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ. В бухгалтерском учете эта операция отражается на дату госрегистрации внесения изменений в устав.

Этот вариант подходит для дружественных компаний, если заимодавец — организация, находящаяся на общем режиме налогообложения, а ваша компания (или предприниматель) применяет УСНО. Общий результат от списания суммы займа по двум компаниям будет положительным.
К примеру, при сумме займа 100 руб. вы, применяя УСНО, заплатите налог 6 руб. (100 руб.

Закона об ООО). По общему правилу допускается прекращение обязательства зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо срок которого не указан или определен моментом востребования. Зачет же встречного однородного требования, срок которого не наступил, допускается в случаях, предусмотренных законом (ст.

410 ГК РФ). Пунктом 4 ст.

Когда участник один, то это можно оформить решением, а если не один — просто заявлением от имени участника. Погасить таким способом можно любую сумму займа. Эта операция не приводит к возникновению ни налоговых, ни бухгалтерских доходовподп.

3.4 п. 1 ст. 251

Конвертация долга в уставный капитал

НК РФ; Письма ФНС от 02.05.2012 № ЕД-3-3/[email protected], от 20.07.2011 № ЕД-4-3/[email protected] А отразить ее можно следующей проводкой. Содержание операции Дт Кт Увеличен добавочный капитал за счет погашения задолженности по займу 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» (67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам») 83 «Добавочный капитал» ВАРИАНТ 2.

  • устав ООО предусматривает обязанность участников вносить вкладып.
    1 ст.

В заявлении участника общества должны быть указаны размер и состав вклада, порядок и срок его внесения, а также размер доли, которую участник общества хотел бы иметь в уставном капитале общества, иные условия внесения им вклада (абзац второй п. 2 ст. 19 Закона об ООО). Если общество состоит из единственного участника, соответствующее решение он может принять, как нам представляется, без предварительного направления обществу (в лице его руководителя) указанного заявления.

Тогда получается, что даже если в бухгалтерском учете процентный доход по ценной бумаге будет признан в момент ее погашения, то в налоговом учете этот доход надо отражать по итогам каждого отчетного периода — за I квартал, полугодие, 9 месяцев. Из-за разности во времени признания дохода в двух видах учета в бухгалтерском учете появятся временные разницы и придется пускать вход ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль».

Пример 11 В качестве вклада в уставный капитал ООО «Паллада» учредителем Трофимовым был внесен вексель номинальной стоимостью 50 000 руб. По этому векселю установлена доходность в размере 20% годовых с условием выплаты процентов в момент погашения векселя. В соответствии с экспертной оценкой и общим решением учредителей общества вексель был принят в счет оплаты своей доли учредителем Трофимовым по номинальной стоимости, то есть по стоимости 50 000 руб.

риска изменения цены, риска неплатежеспособности должника, риска ликвидности и др.; способность приносить организации экономические выгоды или доход в будущем. Исходя из пункта 8 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», переданную учредителем в качестве оплаты своей доли дебиторскую задолженность следует оценивать по договорной стоимости. Приобретение фирмой чужого долга следует отразить по дебету счета 58 «Финансовые вложения». Для этого можно использовать отдельный субсчет.

Конвертация долга в уставный капитал

ФЗ (которым изменяли ГК)Впредь до приведения законодательных и иных нормативных правовых актов, действующих на территории Российской Федерации, в соответствие с положениями Гражданского кодекса Российской Федерации (в редакции настоящего Федерального закона) законодательные и иные нормативные правовые акты Российской Федерации, а также акты законодательства Союза ССР, действующие на территории Российской Федерации в пределах и в порядке, которые предусмотрены законодательством Российской Федерации, применяются постольку, поскольку они не противоречат положениям Гражданского кодекса Российской Федерации (в редакции настоящего Федерального закона).

Дебиторская задолженность Обратим внимание читателей на еще один, не так часто встречающийся способ погашения задолженности учредителя по взносам в уставный капитал фирмы. Это внесение дебиторской задолженности (средств в расчетах). Такая операция называется уступкой права требования и регулируется главой 24 ГК РФ «Перемена лиц в обязательстве».

Учредитель имеет право передать в уставный капитал фирмы долг, который имеет перед ним какая-либо организация или предприниматель. Пунктом 2 статьи 382 ГК РФ установлено, что для перехода к другому лицу прав кредитора не требуется согласие должника, если иное не предусмотрено законом или договором. Однако должника надо своевременно уведомить о передаче его задолженности.

Если впоследствии дебиторская задолженность будет погашена должником в сумме большей, чем был признан вклад учредителя, то у фирмы образуется операционный доход. Это следует из пункта 34 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». Поэтому такой доход будет отражаться в бухгалтерском учете общества с использованием счета 91 «Прочие доходы и расходы».

А если же, наоборот, по тем или иным причинам долг не будет погашен, то у фирмы образуется внереализационный расход. Так как уступка права требования в рассматриваемом нами случае является для учредителя инвестицией, то ни налог на прибыль, ни НДС в этой хозяйственной операции не присутствуют. Таким образом, ситуация здесь абсолютно аналогична вкладу основных средств, материалов, нематериальных активов и тому подобных активов. Пример 10 Уставный капитал ООО «Терра» зарегистрирован в размере 200000 руб.

И сумма принимаемой в качестве вклада дебиторской задолженности должна быть согласована между учредителями. Важно, насколько реально получить сумму такого долга и в каком объеме. Помните, в случае если данный долг образовался в результате реализации товаров, работ или услуг, то после того, как учредитель передаст эту дебиторскую задолженность в качестве вклада, его товары, работы или услуги будут считаться оплаченными.

Это происходит из-за того, что задолженность покупателя перед «бывшим» кредитором прекращается. Теперь у него будет задолженность уже новому кредитору. В соответствии с пунктом 3 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденного приказом Минфина России от 10 декабря 2002 года N 126н, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, относится к финансовым вложениям организации.

По кредиту счета 83 «Добавочный капитал» отражаются: прирост стоимости внеоборотных активов, выявляемый по ре-зультатам переоценки их, — в корреспонденции со счетами учета активов, по которым определился прирост стоимости;

сумма разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного общества (при учреждении общества, при последую-щем увеличении уставного капитала) за счет продажи акций по цене, превышающей номинальную стоимость, — в корреспонден-ции со счетом 75 «Расчеты с учредителями» (Инструкция по приме-нению Плана счетов. Счет 83 «Добавочный капитал»).

Конвертация долга в уставный капитал

Пример 12.8

Организация переоценивает объект основных средств. Текущая (восстановительная) стоимость объекта на дату переоценки состав-ляет 33 600 руб.

Первоначальная стоимость объекта — 28 000 руб.; сумма начис-ленной амортизации — 4000 руб.

33 600 руб. — 28 000 руб. = 5600 руб.

33 600 руб. :28 000 руб. = 1,2.

Как еще можно использовать конвертируемые займы

Внимание

Конвертация долга в уставный капитал

3.4 п. 1 ст. 251

Ценные бумаги Гораздо чаще в виде оплаты учредителем своей доли фирма может получить какие-либо ценные бумаги, например, вексель. Как мы уже знаем, денежная оценка неденежных вкладов в уставный капитал общества утверждается решением общего собрания участников общества, принимаемым всеми участниками общества единогласно.

Внимание

Его оценка является решающей — номинальная стоимость доли участника общества, оплачиваемой ценной бумагой, не может превышать сумму данной оценки. Это правило зафиксировано в пункте 2 статьи 15 Закона N 14-ФЗ. Другими словами, участнику, если договориться, можно зачесть в счет оплаты его доли сумму, которая меньше оценки эксперта.

А вот наоборот сделать нельзя — закон это запрещает.

Пример 12.8

4000 руб. х 1,2 = 4800 руб.

Конвертация долга в уставный капитал

4800 руб. — 4000 руб.

Дебет 01 «Основные средства» Кредит 83 «Добавочный капитал»

— на сумму дооценки объекта основных средств — 5600 руб.;

Дебет 83 «Добавочный капитал» Кредит 02 «Амортизация основ-ных средств»

— на сумму корректировки начисленной амортизации — 800 руб.

Пример 12.9

Организация приняла решение об увеличении уставного капи-тала на 200 000 руб. путем размещения 1000 дополнительных акций. Номинальная стоимость акции — 200 руб., цена размещения — 220 руб. Оплата производится денежными средствами.

Конвертация долга в уставный капитал

Дебет 75 «Расчеты с учредителями» Кредит 80 «Уставный капитал»

— на сумму увеличения уставного капитала — 200 000 руб.;

Дебет 51 «Расчетные счета» Кредит 75 «Расчеты с учредителями»

— на сумму денежных средств, внесенных учредителями в опла-ту акций, —

220 000 руб. (220 руб. х 1000 шт.);

Дебет 75 «Расчеты с учредителями» Кредит 83 «Добавочный ка-питал»

— на сумму разницы между продажной и номинальной стоимо-стью акций –

20 000 руб. (220 000 руб. — 200 000 руб.).

Не нашли то, что искали{q} Воспользуйтесь поиском.

«Юридическая работа в кредитной
организации», 2010, N 2АКЦИОНИРОВАНИЕ
ДОЛГАКАК ИНСТРУМЕНТ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ
ЗАДОЛЖЕННОСТИВ новых экономических
условиях многие компании испытывают
нехватку денежных средств и вынуждены
договариваться с банками и другими
кредиторами об отсрочке собственных
платежей или скорейшем получении денежных
средств от должников.

В этой ситуации одним
из эффективных антикризисных инструментов
является реструктуризация задолженности. В
статье рассматривается механизм
конвертации долга в акции, аналогичный
зарубежному debt-for-equity swap (D4E).Понятие и
способы реструктуризации
задолженностиРеструктуризация
задолженности включает подготовку и
исполнение ряда последовательных сделок
между предприятием и его кредиторами и
дебиторами.

Предприятие стремится получить
различного рода уступки со стороны
кредиторов, предлагая взамен либо активы,
либо всевозможные соглашения, которые
значительно увеличивают вероятность
платежей по задолженности. При этом
кредиторы должны быть готовы не только к
реструктуризации существующей
задолженности, но и к предоставлению новых
заемных средств для восстановления
финансового положения предприятия.

Предлагаем ознакомиться:  Можно оставить машину гнить на штрафстоянке


рефинансирование задолженности, новация
(замена долговых обязательств иными
долговыми обязательствами,
предусматривающими другие условия
обслуживания и погашения обязательств);- изменение условий первоначального
договора (отсрочка погашения долга,
сокращение общей суммы задолженности,
освобождение от уплаты процентов,
сокращение процентной ставки, отсрочка
платежа и т.д.);

— зачет встречных
требований;- отступное (предоставление
денег, имущества взамен исполнения
первоначального обязательства), частный
случай — конвертация долга в акции;-
перевод должником своего долга на третье
лицо.Эффективность реструктуризации
во многом зависит от применяемой
методологии и последовательности в
реализации выбранной стратегии поведения
по отношению к клиентам и поставщикам.

Конвертация долга в уставный капитал

В
ряде случаев реструктуризация долга имеет
больше преимуществ, нежели проведение
процедуры банкротства, и может
способствовать предотвращению дефолта и
соблюдению интересов кредиторов.Сфера
применения конвертации долга в
акцииОдним из действенных инструментов,
который может использоваться при
реструктуризации задолженности, является
«обмен долга на акции», «конвертация долга в
акции» или «акционирование долга» (доли в
уставном капитале), аналог зарубежному
debt-for-equity swap (D4E).

Развитые правопорядки,
например в США, Великобритании, Германии,
Франции, давно позволяют активно применять
«акционирование долга».Данный способ
может быть интересен кредиторам,
требования которых составляют
существенную долю совокупного долга
предприятия. В этом случае освобождение от
уплаты долга или сокращение задолженности
станет решающим фактором при определении
дальнейшей судьбы предприятия — будет ли
предприятие ликвидировано или оно
продолжит свою работу.

Интерес также могут
проявить кредиторы, которые хотят
расширить сферу своей деятельности за счет
приобретения пакетов акций других
компаний. Например, компания,
специализирующаяся на хранении нефти,
может освободить от уплаты долга компанию,
владеющую сетью автозаправочных станций, в
обмен на долевое участие в этой
сети.Пример.

В качестве примера наличия
значительного интереса у российского
делового сообщества к использованию нового
инструмента добанкротного восстановления
платежеспособности можно привести
соглашение между группой «ОНЭКСИМ» и ОК
«РУСАЛ» об обмене 2,8 млрд долл. долговых
обязательств ОК «РУСАЛ» на 4,5% акций ОК
«РУСАЛ», в результате чего доля группы
«ОНЭКСИМ» в ОК «РУСАЛ» увеличивается до 18,5%.

Также в прошлом году обсуждалась
возможность акционирования задолженности
АвтоВАЗа.Однако стоит отметить, что в
банковской среде предложения о конвертации
долга в акции должника обычно
воспринимаются негативно, поскольку
кредитные организации предпочитают
получить оплату деньгами. Хотя это
обстоятельство не исключает использования
данными организациями акционирования
долга, если этот вид реструктуризации для
них более или менее приемлем (например, при
системной реструктуризации, когда
комплексно используются несколько
способов).

В то же время небанковские
кредиторы могут предпочесть
конвертировать часть долга или весь долг в
капитал компании и таким образом получить
над ней полный или частичный контроль.
Положительным эффектом от конвертации
долга в акции (даже в случае неполучения
частичного контроля) для кредитора
является приобретение статуса акционера
(участника) должника.

Конвертация долга в уставный капитал

В результате
происходит получение специальных
корпоративных прав, которые отсутствуют у
третьих лиц (например, права оспаривать
корпоративные решения, крупные сделки и
сделки с заинтересованностью, получать
информацию о деятельности общества и
др.).Акционирование долга
предоставляет участникам гражданского
оборота еще несколько преимуществ.

Во-первых, его можно использовать при
проведении реструктуризации одновременно
с множественностью кредиторов, поскольку
акции одного выпуска приобретаются всеми
на равных условиях, что во многом облегчает
процесс переговоров с кредиторами.
Во-вторых, использование данного
инструмента позволит кредиторам улучшить
собственный кредитный портфель, так как
конвертация долга в акции предполагает
прекращение просроченного обязательства и
замену долговых отношений на качественно
новые — корпоративные.

В-третьих, ввиду того,
что акционирование долга является прямым
способом реструктуризации, прямо
предусмотренным законом, это позволяет
существенно уменьшить материальные
(налоговые, банковские, организационные,
валютные и т.п.) расходы и временные
затраты.Механизм акционирования долга в
прежних условияхДо недавнего времени
законодательство РФ ограничивало
возможность применения данного механизма
напрямую.

Так, ГК РФ был установлен запрет
на формирование уставного капитала путем
зачета требований к обществу, а также в
целях покрытия убытков общества. В
соответствии с п. 2 ст. 90 и п. 2 ст. 99 ГК РФ не
допускалось освобождение участника
общества с ограниченной ответственностью
(акционера акционерного общества) от
обязанности внесения вклада в уставный
капитал общества (оплаты акций), в том числе
путем зачета требований к обществу.

Кроме
того, п. 2 ст. 100 ГК РФ не допускалось
увеличение уставного капитала
акционерного общества для покрытия
понесенных им убытков.Названные нормы
были включены в ГК РФ в целях
противодействия формированию уставных
капиталов хозяйственных обществ, не
подкрепленных реальными средствами
(имуществом).

Однако согласно
законодательству предприятие не обязано
держать на балансе внесенное в оплату
уставного капитала имущество, в связи с чем
вопрос «реального наполнения» уставного
капитала средствами (имуществом) являлся
относительным. Опыт применения указанных
норм показывает, что закон не способен
предотвратить все существующие на практике
способы создания «дутых» уставных капиталов
(внесение в уставный капитал прав
пользования объектами интеллектуальной
собственности, ноу-хау и т.д.).

В этой
связи на практике получили распространение
многочисленные схемы, предусматривающие
переход права собственности на акции (доли
в уставном капитале) должника:-
долговое обязательство обеспечивается
залогом акций;- акции дополнительного
выпуска передаются кредитору эмитента в
качестве отступного вместо денежных
средств, которые эмитент должен был вернуть
по договору займа этому же кредитору;


по соглашению с должником кредитор
приобретает за деньги дополнительные акции
последнего (вносит деньгами вклад в
уставный капитал), а должник при получении
денежных средств возвращает их кредитору
для погашения денежного требования к
нему;- должник производит эмиссию
дополнительных акций в пользу основных
владельцев бизнеса с целью погашения долга
перед кредиторами.

Дополнительные акции
после зачисления на лицевые счета (счета
депо) указанных владельцев переходят к
кредиторам (посредством купли-продажи или в
обмен на право требования к эмитенту). Если
акции переходят к кредиторам по договорам
купли-продажи, то деньги, поступившие
акционерам, передаются в качестве займа под
символический процент или в виде
безвозмездной финансовой помощи эмитенту,
который, в свою очередь, возвращает их
кредиторам для погашения своей
задолженности перед ними;

— кредитор
вносит в уставный капитал должника
собственный вексель на сумму, аналогичную
сумме долга. Должник выдает свой вексель на
сумму долга с тем же сроком погашения. В
один день векселя предъявляются кредитором
и должником к погашению. Как вариант —
кредитор приобретает вексель банка на
сумму долга предприятия.

Вексель вносится в
уставный капитал должника, который, получив
вексель в качестве взноса, возвращает его
кредитору в счет погашения долга. В итоге
уставный капитал увеличен, долг погашен,
вексель вернулся к его первому
владельцу.Отметим, что названные схемы
были сопряжены с риском признания сделок
недействительными, а также значительными
финансовыми и временными затратами.

В
качестве частного случая акционирования
долга возможно рассматривать ст. 156
Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)», согласно
которой мировое соглашение может содержать
положения о прекращении обязательств
должника путем предоставления отступного,
обмена требований на доли в уставном
капитале должника, акции, конвертируемые в
акции облигации или иные ценные бумаги,
новации обязательства, путем прощения
долга или иными предусмотренными
федеральным законом способами.

Однако
единообразное понимание данных положений
судами отсутствует. Одни суды признают
правомерным обмен, даже если долги
обмениваются на акции, специально
выпущенные предприятием-банкротом в этих
целях. Другие считают недействительными
мировые соглашения, предполагающие
дополнительную эмиссию акций для
осуществления обмена на долги кредиторов.

По мнению последних, обмен требований на
акции должника возможен только в тех
случаях, когда на балансе должника —
акционерного общества имеются свободные
акции либо акционеры должника участвуют в
мировом соглашении в качестве третьих лиц и
уступают конкурсным кредиторам часть
принадлежащих им акций в обмен на
требования должника.

Изменение
законодательства должно способствовать
формированию единообразной практики
российских судов в отношении применения
механизма акционирования долга, в том числе
использования его в процессе банкротства
компаний-должников.Примечание.
Последние изменения законодательства
могут способствовать созданию
унифицированной судебной практики в
отношении акционирования долга.

Новые
возможности D4EГлавным катализатором
внесения поправок послужил мировой
финансовый кризис и сильный спад
отечественной экономики. Рынку требовался
дополнительный механизм для привлечения
«дешевого» финансирования и эффективной
реструктуризации задолженности,
восстановления платежеспособности без
займов и кредитов.

Федеральным законом
от 27.12.2009 N 352-ФЗ «О внесении изменений в
отдельные законодательные акты Российской
Федерации в части пересмотра ограничений
для хозяйственных обществ при формировании
уставного капитала, пересмотра способов
защиты прав кредиторов при уменьшении
уставного капитала, изменения требований к
хозяйственным обществам в случае
несоответствия уставного капитала
стоимости чистых активов, пересмотра
ограничений, связанных с осуществлением
хозяйственными обществами эмиссии
облигаций» (далее — Закон) усовершенствовано
законодательное регулирование вопросов,
связанных с формированием уставного
капитала хозяйственных обществ,
ограничениями при выпуске (эмиссии)
облигаций, правами кредиторов при
уменьшении уставного капитала, а также
требованиями, предъявляемыми к
хозяйственным обществам в случае
несоответствия уставного капитала
стоимости чистых активов.

Закон
предусматривает в части ограничения по
возможности оплаты уставного капитала
путем зачета требований к обществу —
возможность такой оплаты в отношении
денежных требований к обществу при
увеличении его уставного капитала, а для
акционерных обществ — только при условии
размещения дополнительных акций
посредством закрытой подписки.

Исключен
запрет на увеличение уставного капитала
акционерного общества для покрытия
понесенных им убытков.С учетом
специфики деятельности, осуществляемой
кредитными организациями, а также
необходимости защиты прав и законных
интересов клиентов кредитных организаций
существовавшие для последних ограничения
при оплате уставного капитала, в том числе
путем зачета требований к обществу —
кредитной организации, сохранены.

Отметим, что возможность применения оплаты
путем зачета требований к обществу к такой
форме увеличения уставного капитала
акционерного общества, как увеличение
номинальной стоимости акций, новым Законом
не предусмотрена. В отношении иных
эмиссионных ценных бумаг, отличных от
акций, подобный «обмен» Законом также не
предусмотрен — оплата этих бумаг возможна
исключительно денежными средствами.

Для осуществления обмена долга на акции
хозяйственным обществам требуется
согласие необходимого количества
акционеров (участников) общества,
выраженное в форме решения общего собрания.
Для акционерного общества необходимым
количеством (при наличии кворума) является
75% голосов акционеров — владельцев
голосующих акций, принимающих участие в
общем собрании акционеров, если
необходимость большего числа голосов для
принятия этого решения не предусмотрена
уставом общества.

https://www.youtube.com/watch{q}v=ytadvertiseru

Акционеры в этом случае
голосуют за увеличение уставного капитала
эмитента путем размещения акций
посредством закрытой подписки. В обществе с
ограниченной ответственностью должно быть
принято специальное решение о праве
участников и (или) третьих лиц зачесть
денежные требования к обществу в счет
внесения ими дополнительных вкладов в
уставный капитал.

Предлагаем ознакомиться:  Материнским капиталом можно садики в антей

Конвертация долга в уставный капитал

Такое решение будет
легитимным для проведения обмена долга на
долю, только если будет принято всеми
участниками общества единогласно.Законодательством предусмотрен ряд
ограничений проведения зачета требований в
обмен на акции. Закон об акционерных
обществах допускает проведение зачета
только в случаях размещения дополнительных
акций посредством закрытой подписки.

Необходимо учитывать, что уставом
открытого акционерного общества может быть
запрещено проведение закрытой подписки.
Для принятия такого решения на общем
собрании акционеров необходимо 75% голосов
акционеров — владельцев голосующих акций,
принимающих участие в общем собрании
акционеров, если необходимость большего
числа голосов для принятия этого решения не
предусмотрена уставом общества.

В
обществах с ограниченной ответственностью
специальное решение о праве участников и
(или) третьих лиц зачесть денежные
требования к обществу в счет внесения ими
дополнительных вкладов в уставный капитал
должно быть принято всеми участниками
единогласно. Здесь также стоит помнить, что
уставом могут быть определены виды
имущества, которое не может быть внесено
для оплаты долей в уставном капитале
общества.

ГК РФ не допускает зачет в
случае, если срок исковой давности по
денежному требованию в судебном порядке
истек. Признается ничтожным зачет денежных
требований о возмещении вреда,
причиненного жизни или здоровью, а также о
пожизненном содержании.Существуют еще
некоторые ограничения проведения зачета,
прямо или косвенно закрепленные в
законодательстве либо выработанные
судебной практикой (например, в
Информационном письме ВАС РФ от 29.12.

2001 N 65
«Обзор практики разрешения споров,
связанных с прекращением обязательств
зачетом встречных однородных
требований»).Отметим, что в Законе не
указывается на необходимость оценки прав
требования к эмитенту, которые будут
засчитываться при получении кредитором
акций. Однако согласно общим нормам
корпоративного законодательства при
оплате акций неденежными средствами для
определения рыночной стоимости такого
имущества должен привлекаться независимый
оценщик.

Конвертация долга в уставный капитал

В целях предотвращения
злоупотребления со стороны
недобросовестных лиц, права требования
которых могут оказаться несоразмерными
полученному обществом встречному
предоставлению, рекомендуем для оценки
зачитываемого требования привлекать
независимого оценщика.В случае если
акции оплачиваются неденежными средствами,
юридическая чистота сделки представляется
сомнительной по причине отсутствия
признака однородности встречных
требований должника к
кредитору.

Перспективы применения D4E в
РоссииВ результате принятия
рассмотренных изменений в России появился
новый правовой институт, с помощью которого
возможно проводить реструктуризацию
долгов хозяйственных обществ с меньшими
финансовыми затратами и юридическими
рисками. Полагаем, что акционирование долга
будет являться достаточно
распространенным способом восстановления
платежеспособности должника до
банкротства без привлечения заемных
средств и судебных тяжб.

С учетом
отсутствия отечественной практики
применения положений нового Закона
представляется возможным заимствование
иностранного опыта механизма D4E.Для
того чтобы снизить риски признания сделки
D4E ничтожной, очень важно проводить
тщательную юридическую оценку
правомерности такого «обмена», в том числе
анализ засчитываемых в счет оплаты акций
(долей участия) денежных требований с
привлечением независимого оценщика и
профессиональных консультантов.

В ином
случае зачет может быть признан судом
недействительным по основаниям,
предусмотренным гражданским
законодательством. Необходимо также
учитывать, что D4E может использоваться
недобросовестными участниками
гражданского оборота для «размывания» долей
участия и «вытеснения» миноритариев из
общества.

Конвертация долга в уставный капитал: как это работает

Внимание

Внимание

Теперь давайте коротко взглянем на особенности конвертируемого займа по российскому праву в действующей редакции законопроекта.

Кто может использовать{q}
Заемщиком может быть ООО или непубличное АО — плюс в копилку преимуществ формы юридического лица перед ИП. Займодавцем (инвестором) может быть как участник (акционер), так и третье лицо.

Какие особенности заключения договора{q}
Договор конвертируемого займа должен быть одобрен всеми участниками (акционерами) единогласно. При этом «условие о зачете» считается согласованным, когда в договоре определена стоимость или порядок определения стоимости доли (акций).

Как происходит конвертация{q}
Конвертация происходит путем зачета денежного требования в счет оплаты доли (акций) при увеличении уставного капитала по заявлению займодавца вне зависимости от того, наступил ли срок возврата займа.

Возможны два сценария:

  • Общество увеличивает уставный капитал в момент заключения договора конвертируемого займа и владеет долей (акциями) до момента конвертации.
  • Увеличение уставного капитала происходит непосредственно перед конвертацией, и доли (акции) сразу распределяются в пользу инвестора.

Первый сценарий предпочтительней для инвестора, потому что исключает дополнительный шаг в виде корпоративных действий для увеличения уставного капитала.

Разве раньше нельзя было так делать{q} Что нового{q}
Договоры конвертируемого займа по российскому праву заключались и ранее, но существовал ряд принципиальных проблем, которые ограничивали популярность этого инструмента.

Плюсы нового законопроекта:

  • Заемщик получает право принудительно требовать оформления прав на долю (акции). При этом вынесенное судом решение автоматически является основанием для оформления прав на долю (акции).
  • Увеличивается срок владения обществом своими долями (акциями) до трех лет (так называемые «казначейские акции»). Как раз это положение позволяет реализовать сценарий, когда доли (акции) выпускаются сразу в момент заключения договора, а сама конвертации происходит позднее.

Какие документы нужно готовить{q}
Для оформления сделки нужно будет подготовить как минимум следующие документы:

  • Договор конвертируемого займа.
  • Корпоративное решение об одобрении условия о зачете.
  • Заявление займодавца о зачете денежного требования в счет оплаты доли (акций).
  • Корпоративные решения об увеличении уставного капитала общества.

Ситуация, когда чистые активы меньше, чем уставный капитал, может быть лишь в самом начале функционирования предприятия. В последующем при эффективном развитии деятельности накопленных собственных средств должно быть больше внесенных учредителями, и тогда компания будет считаться инвестиционно привлекательной и надежной.

Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ, если по прошествии финансового года оказалось, что чистые активы ООО меньше уставного капитала, компания обязана либо снизить уставный капитал, либо провести процедуру ликвидации. При этом анализируемый год должен быть третьим или последующим после годов, в которых наблюдалась такая ситуация.

Каковы последствия, если чистые активы меньше уставного капитала{q}

Принятие общим собранием участников решения об увеличении уставного капитала (на основании заявления третьего лица или заявлений третьих лиц о принятии его или их в общество). Решение принимается только теми участниками, сведения о которых как об участниках имеются в ЕГРЮЛ на момент принятия такого решения.

Конвертация долга в уставный капитал

Внимание

Принятие решений (одновременно с решением об увеличении уставного капитала и внесении вклада) о включении третьих лиц в общество, о внесении в устав общества изменений (в связи с увеличением уставного капитала), об определении номинальной стоимости и размера доли третьего лица, а также об изменении размеров долей участников общества. Такие решения принимаются всеми участниками общества единогласно.

При этом номинальная стоимость доли, приобретаемой каждым третьим лицом, принимаемым в общество, не должна быть больше стоимости его вклада.

Важный нюанс:
вкладом в целях увеличения чистых активов может быть не только передача имущества (включая деньги), но и освобождение получателя от исполнения ранее возникших обязательств. Например этим инструментом можно прекратить обязательства компании по займу перед ее участником. Для этого достаточно принять решение о прощении долга в целях увеличения чистых активов Общества.

Был кредитор, астал собственник

При этом сумма принимаемой в качестве вклада дебиторской задолженности должна быть согласована между ними. Ведь здесь многое зависит от того, насколько реально получить сумму такого долга и в каком размере. Учтите, что если данный долг образовался в результате продажи товаров, работ или услуг, то после того, как учредитель передаст эту дебиторскую задолженность в качестве вклада, его товары, работы или услуги будут считаться оплаченными.

Дело в том, что задолженность покупателя перед «старым» кредитором прекращается. Теперь он будет должен уже новому кредитору. В соответствии с пунктом 3 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденного приказом Минфина России от 10 декабря 2002 года N 126н, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, относится к финансовым вложениям организации.

Уставный капитал акционерного общества

При помощи уставного капитала определяются долевые части капитала, которые принадлежат по праву собственности акционерам или учредителям. При помощи этого определяется оплата дивидендов, которые каждый из учредителей получит в процессе деятельности;

  • Материально-обеспечительная. Общий размер имущества формирует материальную базу общества, которая в случае необходимости может быть отнесена к выполнению обязательств перед кредиторами.

Минимальные значения уставного капитала акционерного общества Минимальный размер уставного фонда в соответствии с действующим законодательством определяется по согласованию со всеми учредителями организации и закрепляется в уставной документации. Но при этом общий размер капитала не должен быть ниже пределов, которые установлены на государственном уровне.

Оценка собственного капитала компаний-заемщиков: компромисс интересов

В частности, при недостатке суммы чистых активов уставный капитал может частично быть перенесен на исполнение обязательств и быть уменьшен. При уменьшении суммы капитала, оплата дивидендов учредителям будет проходить по иному порядку и в уменьшенной форме.

В любом случае, формирование уставного капитала акционерного общества и основной порядок данной процедуры происходит при активном участии всех участников структуры с соблюдением всех требований законодательства.

Если же суммарный денежный эквивалент чистого актива существенно превышает все долговые обязательства, то в таком случае уставный капитал можно увеличить, что принесет дополнительные дивиденды всем держателям акций компании.

Для улучшения финансовых показателей отчетности (финансовой устойчивости) компании необходимо наличие собственных оборотных средств. Одним из способов наращивания собственных оборотных средств является увеличения уставного капитала компании.

Конвертация долга в уставный капитал

Увеличение уставного капитала компании, прежде всего, приводит к увеличению ее финансовой независимости. БУХГАЛТЕРСКОЕ СОПРОВОЖДЕНИЕ ФИРМ Как увеличение уставного капитала влияет на финансовые показатели отчетности В практике финансового анализа используется расчет коэффициента автономии, характеризующего независимость компании от заимствований.

В обобщенном виде расчет данного коэффициента можно представить формулой: Коэффициент независимости = Собственный капитал / Активы.

Заимодавец — иное аффилированное лицо

ВАРИАНТ 1.
Увеличение чистых активов.

Такой вариант возможен, если заимодавец — участник вашей компании с любой долей.

Участник принимает решение об увеличении чистых активов компании путем прекращения ее обязательства перед ним по возврату займа. Когда участник один, то это можно оформить решением, а если не один — просто заявлением от имени участника. Погасить таким способом можно любую сумму займа.

Эта операция не приводит к возникновению ни налоговых, ни бухгалтерских доходо вподп. 3.4 п. 1 ст. 251 НК РФ ; Письма ФНС от 02.05.2012 № ЕД-3-3/[email protected] , от 20.07.2011 № ЕД-4-3/[email protected]. А отразить ее можно следующей проводкой.

ВАРИАНТ 2.
Вклад в имущество.

Этот альтернативный вариант применим, если:

  • устав ООО предусматривает обязанность участников вносить вклад ып. 1 ст. 27 Закона от 08.02.98 № 14-ФЗ

    ;

  • заимодавец — участник с долей более 50%. Причем поскольку вклады должны вносить все участники (пропорционально их долям), то этот вариант больше подходит тем компаниям, в которых всего один участник.

При таком способе участник на основании своего решения вносит вам деньги в качестве вклада в имущество вашей компании. А вы возвращаете их ему в счет погашения займа. Сделать это можно и через кассу. Ведь ограничения по расходованию денег из кассы установлены исключительно для выручки от продажи товаров (работ, услуг)п.

Но помните, если участник — организация, то наличными из кассы по одному договору займа можно вернуть не более 100 000 руб.п. 1 Указания ЦБ от 20.06.2007 № 1843-У

При большей сумме займа расчеты придется проводить через расчетный счет и платить банку комиссию за взнос и снятие наличных.

Сумма вклада мажоритарного участника с долей более 50% не увеличивает базу по налогу на прибыл ьподп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ
. Получение финансовой помощи и возврат займа оформите такими проводками.

ВАРИАНТ 3.
Увеличение уставного капитала.

Такой способ подходит, если заимодавец — единственный участник компании. Он может принять решение об увеличении уставного капитала путем зачета права требования к компании по договору займа в счет внесения дополнительного вклад ап. 4 ст. 19 Закона от 08.02.98 № 14-ФЗ

.

Если же участников несколько, то реализовать такой вариант будет намного сложнее. Ведь решение об увеличении уставного капитала принимается участниками на их общем собрании, и одновременно они должны решить вопрос о размере их долей и доли участника-заимодавца. В частности, они могу тпп. 1, 2 ст. 19 Закона от 08.02.98 № 14-ФЗ

:

  • согласиться (единогласно), что за счет дополнительного вклада у участника-заимодавца увеличится размер доли (и ее номинальная стоимость), а размеры их долей уменьшатся;
  • также внести дополнительные вклады в уставный капитал, чтобы у всех участников увеличилась номинальная стоимость доли, а ее размер остался прежним (для такого решения необходимо не менее 2/3 голосов).

Увеличение уставного капитала подлежит госрегистрации, а потому это самый трудоемкий вариант. К тому же еще и не бесплатный, ведь придется уплатить госпошлин уподп. 3 п. 1 ст. 333.33 НК РФ
.

https://www.youtube.com/watch{q}v=ytdevru

Плюсы в рассматриваемом варианте есть лишь для участников (будь то компания или физлицо), которые впоследствии планируют продать свою долю. Доходы от ее продажи они смогут уменьшить на расходы по внесению вклада в уставный капитал и на его увеличени еподп. 1 п. 1 ст. 220 , подп. 2.1. п. 1 ст. 268 НК РФ
.

Вклады участников в уставный капитал не учитываются для целей налогообложени яподп. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ
. В бухгалтерском учете эта операция отражается на дату госрегистрации внесения изменений в устав.

Если заимодавец — дочерняя компания, в которой доля вашей компании составляет более 50%, то в целях бездоходного избавления от долга она может простить задолженность по займ уст. 415 ГК РФ
.
Для этого она пишет вам письмо либо вы заключаете соглашение. Простить можно любую сумму.

Прощенный такой «дочкой» долг не учитывается в доходах для целей налогообложени яподп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ
. А вот в бухучете это прочий доход. Поэтому возникнет постоянная разниц ап. 7 ПБУ 18/02

.

Вы можете дождаться истечения срока исковой давности
по вашему заемному обязательству и затем списать этот долг. То есть по истечении 3 лет со дня окончания срока возврата займа вы включите сумму займа во внереализационные доходы как списанную кредиторскую задолженност ьп. 1 ст. 346.15 , п. 18 ст. 250 НК РФ ; ст. 196 ГК РФ
.

Этот вариант подходит для дружественных компаний, если заимодавец — организация, находящаяся на общем режиме налогообложения, а ваша компания (или предприниматель) применяет УСНО. Общий результат от списания суммы займа по двум компаниям будет положительным. К примеру, при сумме займа 100 руб. вы, применяя УСНО, заплатите налог 6 руб. (100 руб.

В бухгалтерском учете заемщик отразит эту операцию следующей проводкой.

Если заимодавец — ваш участник, то самый удобный способ «закрыть» заем — увеличить за счет погашения этой задолженности чистые активы вашей компании. Нужно иметь в виду, что применяемая в этом случае налоговая льгота может быть в скором времени отменена. Такую задачу власти поставили перед собой в Основных направлениях налоговой политики на 2013- 2015 гг.

Вместе с тем ничего страшного в зависшем займе нет. Если заем предоставлен участником до востребования («бессрочный» заем) и у вас нет цели «очистить» баланс, то вы можете вообще ничего не делать. Задолженность может висеть на балансе бесконечно долго. И не нужно отражать эти деньги во внереализационных доходах. Ведь пока заимодавец не потребует возврата денег — срок исковой давности течь не начнет.

Организация (заимодавец) предоставила долгосрочный заем на срок 3 года под 12% годовых сторонней организации. Заемщик и заимодавец применяют общий режим налогообложения. Проценты по договору займа начисляются ежемесячно, согласно условиям договора они подлежат уплате одновременно с возвратом суммы займа по окончании договора.

За 8 месяцев до окончания срока по договору займа руководством организации принято решение конвертировать заем в уставный капитал заемщика и стать совладельцем компании. Уставный капитал заемщика — 10 000 руб. 100% доли принадлежит одному юридическому лицу. Предполагается увеличить сумму уставного капитала до 11 905 руб.

Можно ли конвертировать не только тело займа, но и проценты по нему{q} Есть ли разница «трансформации» суммы займа и (или) процентов по нему в добавочный или уставный капитал{q} Каковы налоговые последствия конвертации займа во вклад общества у заимодавца и заемщика{q}

При подготовке мы исходили из предположения, что заемщик, заимодавец и единственный участник заемщика не являются взаимозависимыми лицами, а единственный участник заемщика принял решение об увеличении уставного капитала ООО, о принятии заимодавца в общество и о внесении им вклада.

https://www.youtube.com/watch{q}v=https:accounts.google.comServiceLogin

Денежные требования заимодавца по договору займа, включая сумму начисленных процентов, могут быть зачтены в счет его вклада в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью. При этом увеличение добавочного капитала происходит за счет разницы между стоимостью вклада и номинальной стоимостью доли в уставном капитале, приобретаемой заимодавцем.

Для заимодавца и заемщика внесение такого вклада в уставный капитал не приведет к возникновению прибыли или убытков для целей налогообложения.

Однако в отношении суммы начисленных процентов за пользование заемными средствами, которые засчитываются в стоимость вклада в уставный капитал, существует позиция в соответствии с которой такие проценты представляют собой сумму задолженности, списанной в связи с прощением долга, и поэтому они должны быть включены у бывшего заемщика в состав внереализационных доходов при налогообложении прибыли. Такая позиция является спорной, однако правоприменительная практика по данному вопросу еще не сформировалась.

Конвертация долга в уставный капитал

1. Гражданско-правовое регулирование

В соответствии с п. 1 ст. 14 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» уставный капитал общества с ограниченной ответственностью (далее также — общество, ООО) составляется из номинальной стоимости долей его участников.

Оплата долей в уставном капитале общества может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными имеющими денежную оценку правами (п. 1 ст. 15 Закона об ООО).

Согласно п. 2 ст. 19 Закона об ООО общее собрание участников общества вправе принять решение об увеличении уставного капитала на основании заявления третьего лица о принятии его в общество и внесении вклада в уставный капитал, если такой способ увеличения уставного капитала не запрещен уставом общества.

Одновременно с таким решением общее собрание участников должно принять решения о принятии третьего лица в общество, о внесении в устав ООО изменений в связи с увеличением уставного капитала общества, об определении номинальной стоимости и размера доли третьего лица, а также об изменении размеров долей участников общества. Указанные решения должны быть приняты всеми участниками общества единогласно.

Долгожданные изменения

  • на оплату уставного капитала общества с ограниченной ответственностью (далее — ООО) при увеличении первого путем зачета требований к обществу;
  • на оплату размещаемых акционерным обществом (далее — АО) дополнительных акций путем зачета требований к обществу;
  • на увеличение уставного капитала АО для покрытия понесенных им убытков.

Конвертация долга в уставный капитал

При этом в отношении кредитных организаций такое ограничение было сохранено: оплата их уставного капитала при его увеличении путем зачета требований к ним не допускается.

Таким образом, в России после отмены указанных запретов стало возможным применение такого механизма реструктуризации долга, как обмен акций/долей участия хозяйственных обществ на их долги (так называемое акционирование долга, или debt-equity swaps). Этот инструмент уже давно известен законодательству западных стран и широко используется на практике в США, Великобритании, Германии, Франции.

Акционирование долга является одним из вариантов реструктуризации задолженности, позволяющим улучшить экономическое положение должника без привлечения дополнительного заемного финансирования, что является особенно актуальным в условиях существующих экономических реалий.

Более того, возможность обмена долга на акции/доли участия повышает привлекательность заемного финансирования в целом.

Стоит отметить, что ранее наличие указанных ограничений в российском законодательстве не являлось препятствием для использования механизма акционирования долга на практике. Необходимость его применения приводила к возникновению разнообразных схем обхода таких запретов, в частности с использованием векселей, отступного, дополнительного финансирования и иных.

Несмотря на то что исключение из ранее существовавшего запрета обмена требований на акции/доли участия было предусмотрено Федеральным законом от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (обязательства должника могут быть прекращены путем обмена требований на доли (акции) в уставном капитале должника, если такой способ прекращения обязательств не нарушает права иных кредиторов), на практике отсутствовал единый подход к применению указанной нормы судами.

Так, существовала позиция отдельных арбитражных судов, согласно которой обмен требований на акции должника был допустим только тогда, когда на его балансе имелись свободные акции либо его акционеры участвовали в мировом соглашении в качестве третьих лиц и уступали конкурсным кредиторам часть принадлежащих им ценных бумаг в обмен на требования к должнику.

https://www.youtube.com/watch{q}v=ytaboutru

С учетом вышеизложенного полагаем, что отмена запрета на акционирование долга в России является необходимой и своевременной.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Юрист онлайн
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock detector